FICHES #7 – « Arrogance can be a virtue : overconfidence, information acquisition, and market efficiency » – KJ.Ko & Z.Huang 2006
Les sciences cognitives appliquées aux marchés financiers ont montré que les agents financiers pouvaient être sur confiants et que cela expliquait les bulles spéculatives entres autres. Or, ici, la sur confiance peut être une vertu en améliorant l’efficience des marchés financiers. En effet, d’après le paradoxe de Grossman-Stiglitz, les... Read more
Fiches #6-« Does the Stock Market Overreact ?  » – De Bondt et Thaler 1984
Pour reprendre Kahneman, les individus semblent accorder plus d’importances aux nouvelles informations qu’aux anciennes. Shiller, puis Kleiton montrent que les dividendes de certains actifs au cours du 20ème siècle ne sont pas assez corrélés aux mouvements de capitaux, mieux encore : les mouvements de prix des actifs sont fortement... Read more
Les indispensables en ECO-DROIT ESSEC (2) – Les auteurs et chiffres clés
Si l’épreuve d’ECO-DROIT ESSEC est la plus redoutée de toutes par les ECT, c’est principalement, en plus du temps qui se fera précieux, à cause de la masse de connaissance nécessaire pour pouvoir aborder chacun des exercices proposés. Et si la QRA n’a pas pour but d’être une simple... Read more